Investitionsfokus

Worin und wie wir investieren

Mittelständische Unternehmen im deutschsprachigen Raum, die in einer Sondersituation einen Partner brauchen. Jemanden mit Eigenkapital, mit operativer Erfahrung und mit dem nötigen langen Atem.

Investitionskriterien

Geografie: Deutschland, Österreich und die Schweiz (DACH-Raum).
Branchen: Branchenoffen, mit historischen Schwerpunkten in Logistik und Briefdienstleistungen, B2B-Dienstleistungen, Healthcare, Industriedienstleistungen sowie Konsumgüter.
Umsatz Zielunternehmen: EUR 20 Mio. – EUR 250 Mio.
EBITDA: Auch negative EBITDA-Situationen schließen wir nicht aus, wenn das Geschäftsmodell tragfähig und eine Sanierungsperspektive plausibel ist.
Beteiligungsform: Mehrheits- und qualifizierte Minderheitsbeteiligungen.
Eigenkapital je Transaktion: EUR 5 Mio. – EUR 50 Mio.
Haltedauer: Vier bis sieben Jahre, ohne fondsbedingten Veräußerungsdruck.
Außerhalb unseres Fokus: Frühphasen-Venture-Capital, regulierte Finanzdienstleistungen sowie börsennotierte Großkonzerne.

Sondersituationen, in denen wir aktiv sind

Strategische oder operative Neuausrichtung

Unternehmen mit funktionierendem Kerngeschäft, das in einem veränderten Marktumfeld neu positioniert werden muss.

Turnaround oder Restrukturierung

Unternehmen mit Ertragsproblemen, die für eine Sanierung Eigenkapital und operative Erfahrung benötigen.

Carve-out

Geschäftseinheiten, die im Konzernportfolio strategisch nicht mehr passen und als eigenständige Unternehmen besser aufgestellt sind.

Nachfolge

Eigentümergeführte Mittelständler ohne familieninterne Nachfolgelösung.

Liquiditätsengpässe

Solide Geschäftsmodelle mit kurzfristigen Finanzierungsbedürfnissen.

Buy-and-Build

Plattform-Investments mit anschließenden Add-on-Akquisitionen.

Unser Ansatz

Kapital und operative Begleitung

Tempus Capital agiert als Partner, nicht nur als Kapitalgeber. In jedem Investment arbeitet einer der Partner aktiv mit der Geschäftsführung. In Beiräten, in Strategiesitzungen, an konkreten Stellschrauben.

Strategie

Konkrete Hypothesen, gemeinsam mit der Geschäftsführung formuliert und priorisiert.

Operativ

ESG und Digitalisierung gehen wir pragmatisch an. Wo sich ein Mehrwert ergibt, wird er gemeinsam mit der Geschäftsführung gehoben.

Finanzierung

Konservative Kapitalstrukturen. Wir wählen Verschuldungsquoten, mit denen das Unternehmen auch in schwierigen Marktphasen handlungsfähig bleibt.

Unser Prozess

01
Vertrauliches Erstgespräch
Wir besprechen die Situation in einem 60-minütigen Gespräch. Vertraulich und unverbindlich, mit einer konkreten Einschätzung am Ende.
02
Indikatives Angebot
Innerhalb von zwei bis drei Wochen liefern wir ein unverbindliches indikatives Angebot mit Preisbandbreite und Strukturvorschlag.
03
Due Diligence
Acht bis zehn Wochen, fokussiert. Wir konzentrieren uns auf das Wesentliche und beeinträchtigen das laufende Geschäft so wenig wie möglich.
04
Verbindliches Angebot
Klare Eckpunkte und ausgewogene Standards. Keine Überraschungen kurz vor Vertragsunterzeichnung.
05
Closing und Partnerschaft
Von Beginn an sind wir Gesprächspartner der Geschäftsführung. Aufsichtsfunktionen erfüllen wir nur, wo sie satzungsmäßig vorgesehen sind.